0422香港金手指

【国元研究】科创打新上证综指ETF受追捧黄金ETF再度回升——周报

  本周两只华夏创业板a SmartBeta  ETF 上市,国泰中证全指通信设备 ETF

  本周2只ETF上市、2只ETF发行,ETF发行总数为234只。其中上市ETF216只,已成立建仓6只,认购结束4只,仍在认购期的ETF8只。华夏创业板低波蓝筹ETF和华夏创业板动量成长ETF已于本周一上市,首只通信设备ETF——国泰中证全指通信设备ETF将于下周一发行。

  截至7月21日ETF场内份额为4344.64亿份,较上周增加5.55亿份,增幅为0.13%;其中债券和货币ETF的份额减少,股票和商品ETF份额增加,增幅最大的是商品ETF,份额增加1.70%。

  截至7月21日ETF基金规模为6467.13亿元,比上周收盘时增加0.41%;规模增幅大于份额,ETF平均单位净值上升;ETF场内市值为6464.45亿元,增加0.43%,增幅大于基金规模,整体折价减少。

  商品ETF单位净值转跌为涨,债券ETF小幅下跌,股票、货币ETF与上期持平

  股票ETF和商品ETF份额占比上升,货币ETF份额占比下降,债券ETF无明显变化;规模占比上,股票和商品ETF占比上升,而债券和货币ETF占比下降。

  从各类ETF的单位净值变化看,除商品ETF涨幅较为明显外,其他类型ETF单位净值变化不大。股票ETF微涨0.07%;债券ETF下跌0.50%;商品ETF由下跌转为上涨,涨幅为2.16%,货币ETF单位净值基本保持不变。

  日均成交额大于200万的ETF数量整体增加8只,其中股票ETF增加5只,商品ETF和债券ETF数量不变,货币ETF增加3只。ETF日均成交额小幅下降,成交量整体增加9.54%;债券ETF和货币ETF成交量下降,债券ETF下降幅度最大,日均成交量下降11.84%;其次是货币ETF。从换手率来看,各类型ETF换手率普遍增加,但增幅不大,变动幅度最大的是商品ETF,增加了1.60%。

  ETF日均融资融券余额为256.73亿元,增加0.25%,其中日均融资余额213.94亿元,日均融券余额42.79亿元,融资与融券余额均增加0.25%。

  日均融资融券余额大于1亿的ETF有13只,其中大于5亿的有9只,与上周持平;13只ETF日均融资融券余额多数增加,其中易方达黄金ETF增幅最大,为6.86%,增幅较上周扩大;其次是博时标普500ETF和国泰纳斯达克100ETF,增幅分别为5.16%和3.90%;有5只ETF融资融券余额减少,减幅最大的是南方中证500ETF,减少1.46%。从单只ETF融资融券表现来看,日均融资融券额最大的依然是易方达恒生H股ETF,为49.59亿元,较上周减少0.84%。

  场内份额超过100亿的非跨境ETF份额多小幅增加,易方达创业板ETF日均成交额增长超50%。份额最大的博时央企结构调整ETF,为208.91亿份,减少0.09%;其余的ETF份额均增加,其中增幅最大的是易方达创业板ETF,增加了2.61%,其次是华安创业板50ETF,增加了2.55%。从日均成交额来看,除博时央企结构调整ETF和华夏上证50ETF分别下降了14.52%和1.79%外,其余3只非跨境ETF均有较大增加,其中增幅最大的易方达创业板ETF,增加52.05%,其次是华安创业板50ETF。本周5只非跨境ETF中4只上涨,其中涨幅最大的是华安创业板50ETF,增幅为1.71%。

  本周创业板表现最佳,上证资源以及上海国企也有不错表现。本周表现最好的是创业板相关指数,创业板指上涨1.57%,涨幅最大;创业板50上涨1.46%,位列第三;上证资源和上海国企也位于涨幅前列,分别上涨1.56%和1.44%。

  综合类ETF本周份额增幅最大,较上周增加52.91%,主要是因为科创板打新套利机会的存在。其次是行业类ETF,份额整体增加3.54%,主要是由于工业及原材料类和医药生物类带来的份额增量。规模类ETF本周份额略增0.32%,主要依赖于中小盘ETF的份额增长。主题和境外ETF份额微减,Smart Beta类ETF在两只新上市ETF的影响下份额小幅增长。

  本周易方达创业板ETF份额增长最多,工银上证50ETF份额减少最多。本周各非跨境股票ETF份额中增量第一的是易方达创业板ETF,份额增加3.90亿份,增幅最大的是富国上证综指ETF,增幅为112.34%。本周份额减少最多的是工银上证50ETF,份额减少2.38亿份,份额减幅最大的是富国创业板ETF,减幅高达40%。

  本周跨境ETF份额和成交额增减参半,华安德国30(DAX)ETF成交额增幅达70倍。日均成交额超过100万元的跨境ETF有10只,比上周减少了2只。其中场内份额最大的易方达恒生H股ETF和华夏恒生ETF,本周份额继续缩减,分别减少0.21%和0.46%。从市场表现来看,本周市值增减参半,降幅最大的是华安德国30(DAX)ETF,下降0.48%。从日均成交额来看,跨境ETF中成交额有增有减,减幅最大是国泰纳斯达克100ETF,增幅最大的是华安德国30(DAX)ETF,新增一级交易商,成交额暴增7047.63%。

  债券ETF成交额均减少,海富通两只债券ETF成交减幅超30%。本周日均交易额超过100万的债券ETF数量依然为4只。日均成交额最大的国泰上证5年期国债ETF成交额为1.023亿元,减少8.68%;而位列第二的国泰上证10年期国债ETF成交额也减少8.68%。海富通上证城投债ETF日均成交额大幅减少33.82%;海富通上证10年期地方政府债ETF日均成交额同样下降36.35%,位居第四。从份额变化上看,海富通上证10年期地方政府债ETF基本保持不变,除国泰国泰上证5年期国债ETF增加3%以外,国泰上证10年期国债ETF和海富通上证城投债ETF分别减少4.25%和0.76%。

  黄金ETF再度上涨,份额和成交额也多数增长。4只不同黄金ETF净值和市值均增加,其中国泰黄金ETF市值增幅最大,为2.27%。从折溢价率来看,本周各黄金ETF均出现溢价,且溢价均超过0.1%,国泰黄金ETF溢价率最大,为0.22%。4只黄金ETF中流动性最好的华安黄金ETF,日均成交额为5.97亿元,较上周减少11.75%,减速放缓。从份额来看,份额均增加,增幅最大的是博时黄金ETF,增加3.69%;份额最大的依然是华安黄金ETF,其次是易方达黄金ETF。

  货币ETF7日年化收益和成交额普遍下降,平安交易货币份额大增超40%。交易活跃的两只货币ETF巨头份额占货币ETF总份额的79.98%,前十大场内货币基金份额合计占比高达98.65%,较上周占比上升。从7日年化收益来看,收益最高的是招商财富宝,收益为2.55%,比上周下降0.06%;除大成添益和易方达货币收益增加外,其余收益均下降;降幅最大的是南方理财金,降幅达0.46%。从份额上来看,份额增幅最大的是平安交易货币,持续增加,且增幅为40.95%,成交额却减少29.41%。从日均成交额看来,份额前十的货币ETF成交额多数减少,其中易方达货币E日均成交额转增为减,且减幅最大为60.08%。

  本周美国市场仅有1只债券ETF上市, WBI BullBear Trend Switch US Total Return ETF(WBIN)。债券投资者也许知道,优化债券投资组合的信用质量和久期是一项有挑战性的事,而WBIN的诞生就是来应对这种挑战。WBIN使用我们特有的趋势追踪模型,量化模型通过衡量多个经济、公司基本面、利率和动量趋势数据,给出风险信号,从而提高投资表现。